正帆科技(688596)12月3日晚間公告,公司擬使用自有資金3.36億元收購(gòu)鴻舸半導(dǎo)體少數(shù)股東合計(jì)30.5032%股權(quán)。交易完成后,公司對(duì)鴻舸半導(dǎo)體的直接持股比例將由60%增加至90.5%。本次交易后,將進(jìn)一步提升公司盈利能力和核心競(jìng)爭(zhēng)力。
財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示,2023年度,鴻舸半導(dǎo)體實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入4.73億元,凈利潤(rùn)6802.51萬(wàn)元;2024年前9個(gè)月,鴻舸半導(dǎo)體實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入5.17億元,凈利潤(rùn)8868.38萬(wàn)元。本次以收益法評(píng)估結(jié)果作為評(píng)估結(jié)論,鴻舸半導(dǎo)體于評(píng)估基準(zhǔn)日2024年7月31日的股東全部權(quán)益價(jià)值估值為11億元。
鴻舸半導(dǎo)體于2024年4月引入戰(zhàn)略投資人,投前估值為7.8億元,該交易定價(jià)系參考鴻舸半導(dǎo)體2023年1—11月凈利潤(rùn)6737.54萬(wàn)元,市盈率約11.6倍。本次交易定價(jià)經(jīng)過(guò)資產(chǎn)評(píng)估,公司總體估值11億元,對(duì)照鴻舸半導(dǎo)體2024年1—11月凈利潤(rùn)9108.59萬(wàn)元,市盈率約12倍。
最近12個(gè)月內(nèi),鴻舸半導(dǎo)體估值有所提升的原因包括,正帆科技主要從事泛半導(dǎo)體工藝設(shè)備模塊與子系統(tǒng)業(yè)務(wù),具有高技術(shù)門(mén)檻和行業(yè)壁壘,國(guó)產(chǎn)化率低,近年半導(dǎo)體行業(yè)高速發(fā)展和國(guó)產(chǎn)替代的背景下,鴻舸半導(dǎo)體的業(yè)務(wù)高速成長(zhǎng),“尤其在過(guò)去12個(gè)月內(nèi),其產(chǎn)品在相關(guān)行業(yè)領(lǐng)域的市場(chǎng)占有率、訂單凈利潤(rùn)、盈利能力等各項(xiàng)業(yè)績(jī)指標(biāo)均大幅提升并且預(yù)計(jì)未來(lái)仍具有較高的市場(chǎng)發(fā)展空間。”
正帆科技主要業(yè)務(wù)為向泛半導(dǎo)體、生物制藥等高科技產(chǎn)業(yè)及先進(jìn)制造業(yè)客戶提供制程關(guān)鍵系統(tǒng)與裝備、關(guān)鍵材料和專業(yè)服務(wù)的三位一體綜合服務(wù)。今年前三季度,正帆科技實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入35.01億元,同比增長(zhǎng)45.23%;實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)3.32億元,同比增長(zhǎng)22.58%。公司下游行業(yè)市場(chǎng)需求增長(zhǎng)、公司市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力、運(yùn)營(yíng)效率不斷提升等因素使得報(bào)告期內(nèi)的銷售收入和利潤(rùn)均有較大幅度增長(zhǎng)。