中國基金報
方麗 陸慧婧
2024-12-22 18:06
近日，晶科能源(688223)披露了一份投資者關(guān)系活動記錄表，11月，公司參與了交易所線上業(yè)績說明會、券商策略會、公司現(xiàn)場調(diào)研、線上電話會議、機(jī)構(gòu)反路演等，公司董事長李仙德等與投資者進(jìn)行了交流。
工信部近期出臺的《光伏制造行業(yè)規(guī)范條件（2024年本）》對相關(guān)產(chǎn)能建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行了調(diào)整，其中，水耗方面的要求格外受到關(guān)注。部分條款要求，多晶硅項(xiàng)目水重復(fù)利用率不低于98%，新建和改擴(kuò)建硅片項(xiàng)目水耗低于540噸/百萬片且再生水使用率高于40%，新建和改擴(kuò)建電池項(xiàng)目水耗低于360噸/MWp且再生水使用率高于40%。
晶科能源表示，最新修訂的相關(guān)政策文件中對各項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)較征求意見稿有一定提升，有利于引導(dǎo)行業(yè)進(jìn)一步加強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新、優(yōu)化產(chǎn)能布局、提高行業(yè)準(zhǔn)入門檻，從而促進(jìn)行業(yè)長期健康穩(wěn)定發(fā)展。此外，公司提到，TOPCon現(xiàn)有及在建產(chǎn)線生產(chǎn)工藝和技術(shù)行業(yè)領(lǐng)先，單位綜合水耗較低，可滿足最新標(biāo)準(zhǔn)要求。
光伏產(chǎn)品出口退稅降低也是近期行業(yè)熱點(diǎn)，晶科能源認(rèn)為，結(jié)合國內(nèi)光伏行業(yè)自律性改革的推進(jìn)，相關(guān)政策短期可有效避免競爭外溢，中長期來看對海外終端價格也可起到正向作用，有利于刺激市場需求，同時也為海外一體化產(chǎn)能帶來一定的成本競爭力。與此同時，公司將憑借良好的海外品牌口碑、完善的銷售渠道、多元化的供應(yīng)鏈體系積極應(yīng)對相關(guān)政策變化。
談到當(dāng)前如火如荼進(jìn)行的行業(yè)自律行動，晶科能源表示，公司作為行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)，積極擁護(hù)和響應(yīng)行業(yè)自律性改革，對相關(guān)政策的逐步有序落地持樂觀態(tài)度。行業(yè)協(xié)會定期發(fā)布的光伏產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)品成本分析數(shù)據(jù)，對促進(jìn)組件市場價格企穩(wěn)和回暖起到了積極作用，包括公司在內(nèi)的頭部企業(yè)在國內(nèi)招標(biāo)市場報價均高于該成本價。未來，結(jié)合產(chǎn)能相關(guān)的行業(yè)自律性安排措施的推進(jìn)，行業(yè)供需關(guān)系有望持續(xù)改善，行業(yè)或?qū)⒅鸩交貧w更健康、更可持續(xù)的發(fā)展軌道。
與此相關(guān)，有投資者問到公司是否有新增擴(kuò)產(chǎn)計劃。對此，晶科能源回應(yīng)稱，公司當(dāng)前保持謹(jǐn)慎的產(chǎn)能投放節(jié)奏，結(jié)合TOPCon技術(shù)持續(xù)導(dǎo)入新的提效手段，將主要聚焦于現(xiàn)有優(yōu)勢產(chǎn)能的升級和供應(yīng)鏈生態(tài)的完善。除了已在建設(shè)產(chǎn)能和已公告的海外產(chǎn)能之外，公司暫無未披露的新增產(chǎn)能規(guī)劃。
年末排產(chǎn)方面，據(jù)介紹，晶科能源根據(jù)市場需求的季節(jié)性波動靈活調(diào)整排產(chǎn)規(guī)劃，維持開工率和利潤水平合理平衡。為應(yīng)對年末國內(nèi)裝機(jī)的季節(jié)性需求，公司11月排產(chǎn)環(huán)比有所提升。結(jié)合一季度的傳統(tǒng)裝機(jī)淡季，12月排產(chǎn)計劃則略有回落。
海外市場方面，晶科能源表示，公司持續(xù)關(guān)注美國市場相關(guān)政策變化，同時對美國光伏市場未來長期裝機(jī)需求保持樂觀，人工智能的快速發(fā)展將繼續(xù)拉動美國電力需求向上，同時美聯(lián)儲進(jìn)入降息周期有利于光伏電站收益率提升。公司稱，將憑借良好的客戶關(guān)系、領(lǐng)先的全球化能力、多元的海外供應(yīng)鏈體系，努力保障對美國市場長期穩(wěn)定供應(yīng)。
另據(jù)透露，晶科能源境外發(fā)行全球存托憑證（GDR）的相關(guān)工作目前在穩(wěn)步推進(jìn)中，公司稱，相關(guān)申報文件后續(xù)仍待上交所審核通過、中國證監(jiān)會同意注冊及備案、德國交易所和金融監(jiān)管局等批準(zhǔn)。有關(guān)事項(xiàng)進(jìn)展公司將根據(jù)規(guī)定及時履行信息披露義務(wù)。
