證券時報網(wǎng)
王一鳴
2024-12-23 20:42
機構認為，推理場景下算力海量需求疊加更為固定的AI算法，有望推升ASIC芯片迎來爆發(fā)式增長。
中特估概念逆市上漲
12月23日，上證指數(shù)、深證成指、創(chuàng)業(yè)板指、科創(chuàng)50指數(shù)悉數(shù)下跌，其中上證指數(shù)報收3351.26點，收盤跌幅0.5%?？萍枷嚓P題材跌幅靠前，如虛擬人、在線教育、短劇游戲、谷子經(jīng)濟、Kimi等。
單只股票來看，截至收盤，超過200只股票跌停，跌停股數(shù)量創(chuàng)近兩個月來新高。實豐文化、高樂股份、天娛數(shù)科、視覺中國、歡瑞世紀等谷子經(jīng)濟概念股以及大連友誼、焦點科技、真愛美家、粵傳媒等首發(fā)經(jīng)濟概念股遭遇跌停。
中特估題材成為今日市場中堅力量，板塊指數(shù)飄紅。中船科技漲停，中遠海能、中國核電、中兵紅箭、中國海油、中國廣核等漲超3%。國有四大行中國銀行、農(nóng)業(yè)銀行、工商銀行、建設銀行分別上漲1.9%、2.98%、2.6%、1.65%，這4股最新收盤價均創(chuàng)歷史新高。
中信證券研報指出，12月重要會議結束后，市場對于政策的博弈告一段落，人民幣大類資產(chǎn)配置框架下思考，銀行股仍將是確定性強的方向，年底和年初將步入保險開門紅增配季，股息高、波動低、經(jīng)營穩(wěn)的銀行品種預計仍是險資增配方向。
算力需求旺盛
ASIC有望迎來爆發(fā)式增長
隨著人工智能（AI）產(chǎn)業(yè)高速發(fā)展，算力芯片GPU(圖形處理器)供應緊張。近期，ASIC(專用集成電路)作為算力芯片解決方案浮出水面，ASIC主要廠商美股公司博通的最新財報證實了市場對ASIC的強勁增長需求。博通財報數(shù)據(jù)顯示，2024財年公司營收516億美元，同比增長44%。其中，人工智能營收同比增長220%至122億美元。
在公布財報之后，博通股價大幅上漲。12月13日，博通（AVGO.NDAQ）股價漲超24%，一舉成為繼英偉達、臺積電后第3家總市值超過萬億美元的半導體公司。截至當?shù)貢r間12月20日收盤，博通總市值達到1.03萬億美元，年內累計漲幅達到99.92%。
據(jù)悉，ASIC是專用芯片的統(tǒng)稱，與GPU、CPU等通用芯片相比，ASIC芯片的計算能力和計算效率都根據(jù)特定的算法進行定制，所以具備功耗小、計算性能高、計算效率高等優(yōu)勢。
海通證券研報認為，ASIC的設計完全針對特定應用進行優(yōu)化，在處理特定任務時能夠達到更高的效率和更低的能耗，因此在性能和效率方面達到了極致。推理場景下算力海量需求疊加更為固定的AI算法，有望推升ASIC芯片迎來爆發(fā)式增長。亞馬遜推出自研ASIC Trainium2服務器，博通對AI ASIC和相關網(wǎng)絡服務的未來市場規(guī)模展望樂觀，表明ASIC芯片已成大勢所趨。
西南證券發(fā)布的研報顯示，ASIC目前以推理場景應用為主，并開始逐步切入到訓練環(huán)節(jié)。預計2028年數(shù)據(jù)中心ASIC市場規(guī)模將提升至429億美元，復合年均增長率為45.4%。
機構出手加倉6只ASIC概念股
A股市場上，接近30家上市公司涉及ASIC業(yè)務。
鉑科新材在互動平臺回應，公司芯片電感可以應用于ASIC芯片，起到為其前端供電的作用，并具有小型化、耐大電流的特性。
利亞德與IC廠家聯(lián)合開發(fā)的ASIC控制芯片，已實現(xiàn)量產(chǎn)并在部分顯示產(chǎn)品上有應用。
山石網(wǎng)科的ASIC試產(chǎn)芯片已于2024年9月底按期回片，并在公司內部成功完成驗證測試，所有指標均達到設計要求。后續(xù)，ASIC芯片還需進入量產(chǎn)流片環(huán)節(jié)。
諾瓦星云在集成電路方面已推出MLED ASIC專用控制芯片、高速接口芯片等。
芯動聯(lián)科自主研發(fā)了擁有完整、成熟算法的配套ASIC芯片，可以根據(jù)不同客戶的需求和產(chǎn)品應用場合，靈活、快速地調整ASIC模塊的各項參數(shù)以獲得最優(yōu)的整體性能。
二級市場表現(xiàn)來看，截至12月23日收盤，ASIC概念股12月以來平均上漲11.38%。潤欣科技、利亞德、翱捷科技-U、瑞芯微、瑞斯康達、全志科技等累計漲幅超20%。
潤欣科技累計漲幅79.92%，排在第一位。該公司專注于半導體集成電路產(chǎn)業(yè)的IC分銷和IC方案設計業(yè)務，今年上半年，公司新增了微能量收集及超低功耗無線芯片、AI智能音箱芯片、定向揚聲器陣列等新的產(chǎn)品線。
資金流向方面，12月以來機構凈買入超億元的有6只，分別是潤欣科技、瑞芯微、寒武紀-U、北京君正、納思達、燦芯股份。
機構關注度方面，截至12月23日收盤，今年以來機構調研頻次最高的是江波龍，年內累計獲調研29次，今年前三季度公司實現(xiàn)凈利潤5.57億元，同比扭虧為盈。調研頻次靠前的還有利亞德、國芯科技、芯原股份、諾瓦星云、山石網(wǎng)科等。
