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2025-01-23 23:13
美股芯片板塊全線下挫。
今日晚間，美股三大指數(shù)集體低開后，震蕩分化。其中，芯片股全線下跌，費城半導(dǎo)體指數(shù)大跌超2%。截至22:40，Arm大跌超6%，美光科技跌超4%，阿斯麥跌超3%，英偉達、博通、AMD跌超1%。消息面上，SK海力士警告商品內(nèi)存芯片需求將更大幅下降。
另外，今晚市場聚焦美國就業(yè)數(shù)據(jù)與美國總統(tǒng)特朗普的講話。美國勞工部公布的數(shù)據(jù)顯示，美國1月18日當周首次申請失業(yè)救濟人數(shù)22.3萬人，略高于預(yù)期。與此同時，市場還在等待特朗普即將在達沃斯世界經(jīng)濟論壇上的講話。
另有分析稱，市場情緒謹慎或與日本央行即將掀起的加息風暴有關(guān)。日本央行將于24日公布利率決議，考慮到日本央行在去年7月意外加息導(dǎo)致全球市場遭遇“黑色星期一”，市場正高度關(guān)注該央行未來的加息步伐，以及收緊流動性對全球金融市場的沖擊。
全線下挫
北京時間1月23日晚間，美股三大指數(shù)集體低開，隨后走勢分化，截至22:40，道指漲0.21%，納指跌0.4%，標普500指數(shù)微跌0.1%。
芯片股全線下跌，費城半導(dǎo)體指數(shù)大跌超2%。其中，Arm大跌超6%，美光科技跌超4%，其競爭對手SK海力士警告商品內(nèi)存芯片需求將更大幅下降；阿斯麥跌超3%，英偉達、博通、AMD、臺積電跌超1%。
美股熱門股票方面，藝電一度大跌超18%，創(chuàng)自2008年以來最大跌幅。該公司最新披露的業(yè)績疲軟，并下調(diào)了未來幾個月的業(yè)績預(yù)期。
藝電公布的截至2024年12月31日的第三財季業(yè)績報告顯示，營收為18.8億美元，低于分析師預(yù)期的25.07億美元。同時，藝電下調(diào)全年度預(yù)訂指引，主因是其游戲業(yè)務(wù)表現(xiàn)不佳，尤其是其足球系列游戲《EA Sports FC》。藝電預(yù)計，凈預(yù)訂量將在70億至71.5億美元之間，低于此前75億至78億美元的指引。
中國資產(chǎn)方面，截至22:40，納斯達克中國金龍指數(shù)小幅下跌0.35%，2倍做多中國互聯(lián)網(wǎng)股票ETF（CWEB）、3倍做多富時中國ETF（YINN）跌超1%。
熱門中概股中，好未來大漲超14%，公司最新披露的財報顯示，截至2024年11月底的第三財季凈營收6.064億美元，同比大幅增長62.4%，凈利潤2306.9萬美元，同比扭虧為盈；高途、新東方亦漲超3%。
市場聚焦就業(yè)數(shù)據(jù)、特朗普講話
美國最新披露的就業(yè)數(shù)據(jù)與特朗普即將發(fā)表的講話是今晚美股市場的兩大變量。
其中，美國勞工部最新公布的數(shù)據(jù)顯示，美國1月18日當周首次申請失業(yè)救濟人數(shù)22.3萬人，略高于預(yù)期的22萬人，也高于前值的21.7萬人。
與此同時，在截至1月11日的一周內(nèi)，續(xù)請失業(yè)金人數(shù)躍升至189.9萬，同樣超出預(yù)期，創(chuàng)2021年11月以來最高。
分析稱，美國上周首次申請失業(yè)救濟人數(shù)攀升至六周以來的最高水平，美國就業(yè)市場略顯疲軟。
需要指出，申請數(shù)據(jù)一般在年初波動較大，而席卷美國大部分地區(qū)的嚴寒天氣和洛杉磯的火災(zāi)可能會在未來幾周增加失業(yè)救濟申請數(shù)據(jù)。
當前市場普遍預(yù)期，美聯(lián)儲在下周的議息會議上不會降息。特朗普政府的打擊非法移民、關(guān)稅計劃加劇了美聯(lián)儲官員對貨幣政策走向的謹慎態(tài)度。
另外，市場還在等待特朗普即將發(fā)表的講話。按照議程安排，他將于北京時間1月24日在達沃斯論壇發(fā)表視頻演講，隨后特朗普將回答銀行業(yè)和能源業(yè)高管的提問。
有分析稱，預(yù)計短期內(nèi)市場將因特朗普相關(guān)消息而出現(xiàn)波動，特別是如果美國政府實施關(guān)稅威脅，某些地區(qū)可能受到負面影響。
加息風暴來襲
當前全球市場還在等待日本央行明日（1月24日）可能的加息動作。
根據(jù)議程安排，日本央行將于明日公布利率決議，這將是特朗普上臺后首家公布利率決議的全球主要央行。
分析人士稱，日本央行的加息步伐或?qū)⒓铀?，對全球金融市場而言，將是關(guān)鍵考驗。考慮到日本央行在去年7月意外加息后引發(fā)的全球市場動蕩，市場高度關(guān)注該國央行未來的加息步伐，以及收緊流動性對全球金融市場的沖擊。
目前，根據(jù)隔夜指數(shù)掉期交易顯示，交易員普遍認為日本央行明日加息25個基點至0.5%的概率約為100%，這一概率數(shù)字比去年底時增加了一倍多。
這意味著，明日加息或?qū)⒊蔀槿毡狙胄凶?007年2月以來幅度最大的加息，這也將是六個月以來的首次加息。日本隔夜拆借利率也將回到2008年以來的最高位。
敦和資管經(jīng)濟學(xué)家徐小慶在最新的報告中警告稱，日本央行加大緊縮力度是今年的一個“灰犀?！?，日本央行加快加息將對全球流動性帶來重大沖擊。
另有分析表示，特朗普引發(fā)市場動蕩是阻礙日本央行行動的唯一障礙，瑞銀首席日本經(jīng)濟學(xué)家Masamichi Adachi表示，本周日本央行加息的唯一障礙是特朗普的風險，但到目前為止還沒有聽到他對日本的任何消息，市場一直非常穩(wěn)定。沒有什么可以阻止日本央行本周采取行動。
考慮到日本央行加息幾乎“板上釘釘”，市場的關(guān)注焦點將是日本央行行長植田和男如何規(guī)劃未來的加息路徑。分析稱，如果植田和男在明日下午的新聞發(fā)布會上表態(tài)“過于鴿派”，可能會導(dǎo)致日元貶值，從而加劇通脹和匯率壓力。
道明證券分析師Alex Loo和Jayati Bharadwaj預(yù)測，如果日本央行明日加息25個基點而語氣謹慎，美元兌日元匯率可能下跌0.3%；如果日本央行加息并發(fā)出未來還會多次加息的信號，美元兌日元匯率可能會大跌1.5%。
展望未來，摩根士丹利認為，今年以來，對日本央行加息預(yù)期的快速變化與美日關(guān)系密切相關(guān)，隨著特朗普就任美國總統(tǒng)，美日關(guān)系有望得到改善，可能為日本央行后續(xù)加息提供支持。
校對：高源
