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梅雙
2025-01-24 12:17
2024年以來，機構(gòu)投資者舉牌16家公司郭晨凱 制圖
◎記者 徐銳
中央金融辦、中國證監(jiān)會等六部門日前聯(lián)合印發(fā)的《關(guān)于推動中長期資金入市工作的實施方案》（下稱《方案》）中，在“優(yōu)化資本市場投資生態(tài)”方面提出，在參與新股申購、上市公司定增、舉牌認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)方面，給予銀行理財、保險資管與公募基金同等政策待遇。
“政策導(dǎo)向很明確，就是進一步支持、鼓勵銀行理財、保險資管加大A股市場投資力度?！蹦橙滩①彶扛吖芨嬖V記者，過去銀行理財、保險資管舉牌A股公司的案例很少，待《方案》細則出爐后，上述兩類機構(gòu)的舉牌熱情會否被激發(fā)，頗值得期待。
事實上，自2024年以來，以險資為代表的機構(gòu)投資者，已經(jīng)以實際行動積極落實國家推動中長期資金入市的要求，踐行價值投資理念，頻頻舉牌A股上市公司。在此背景下，機構(gòu)投資者“偏愛”哪類個股，備受外界關(guān)注。
16家公司被機構(gòu)舉牌
在資本市場的“汪洋大?！敝?，機構(gòu)投資者猶如巨輪，以其龐大的資金體量和專業(yè)的投資能力，引領(lǐng)著資金的方向。而其以舉牌的方式投資上市公司，更彰顯出其對標(biāo)的企業(yè)的強烈看好。
統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2024年以來，共有33家A股公司被各路投資者舉牌，其中包括險資、基金、私募、資管、投資公司等在內(nèi)的機構(gòu)投資者，在過去一年多時間內(nèi)共舉牌了16家上市公司，占比近半。
進一步來看，險資機構(gòu)表現(xiàn)最為活躍，通過大舉買入共舉牌了6家A股公司。以長城人壽為例，在2024年上半年，其便相繼舉牌無錫銀行、江南水務(wù)、城發(fā)環(huán)境、贛粵高速四家公司，投資熱情高漲。此外，新華保險也通過持續(xù)增持，于2024年11月中旬同時舉牌上海醫(yī)藥和國藥股份。
此外，一些基金管理公司、資管公司、私募機構(gòu)、投資公司等機構(gòu)投資者也在過去一年內(nèi)舉牌了運機集團、天地科技等上市公司。
注重長期價值投資的機構(gòu)投資者，首要關(guān)注的是企業(yè)穩(wěn)定盈利能力和可持續(xù)發(fā)展能力，這在其選擇舉牌標(biāo)的時亦得到體現(xiàn)。以2023年全年業(yè)績衡量，上述16家被舉牌上市公司中有13家盈利，其中包括上海醫(yī)藥、無錫銀行在內(nèi)的7家公司2023年凈利潤均超過10億元。
結(jié)合16家被舉牌標(biāo)的所屬行業(yè)可知，生物醫(yī)藥、環(huán)保、銀行、機械設(shè)備四大行業(yè)頗受機構(gòu)投資者關(guān)注，被舉牌公司數(shù)量分別為3家、3家、2家、2家。
另從市值大小來看，16家被舉牌公司總市值從幾億元到數(shù)百億元不等，舉牌當(dāng)日市值超過50億元的公司共有10家。市值最高的是被新華保險舉牌的上海醫(yī)藥；市值最低的是去年4月被上海衡堪投資管理有限公司旗下私募基金產(chǎn)品舉牌的北交所公司歐普泰，截至今年1月23日收盤該公司總市值為8.48億元。
“兩高”企業(yè)受機構(gòu)青睞
對于追求穩(wěn)健收益的機構(gòu)投資者（尤其是保險機構(gòu)）而言，高股息率的股票具有極大的吸引力。
記者注意到，2024年以來被機構(gòu)投資者舉牌的16家公司中，2023年盈利的13家公司均進行了現(xiàn)金分紅，其中2023年年度分紅額占當(dāng)年凈利潤比重超過30%的多達10家。
以上海醫(yī)藥為例，公司2023年度利潤分配方案是向全體股東每10股派發(fā)現(xiàn)金紅利4.10元（含稅），合計派發(fā)現(xiàn)金紅利總額為15.18億元，占當(dāng)年合并歸屬于上市公司股東的凈利潤的40.30%。不僅如此，公司還在2024年半年度進行了“10派0.8元”的現(xiàn)金分紅。
值得一提的是，在2024年11月中旬同時舉牌上海醫(yī)藥和國藥股份后，新華保險談及舉牌原因時曾對記者表示：一是作為醫(yī)藥領(lǐng)域上市公司的代表，兩家公司都具有高股息率特點，穩(wěn)健性、成長性較好，契合險資長期投資的理念；二是公司積極落實國家推動中長期資金入市的要求，堅定看好中國經(jīng)濟，看好中國資本市場。
在業(yè)內(nèi)人士看來，與2015年險資頻頻舉牌并謀求上市公司控制權(quán)不同，如今險資舉牌上市公司更多是以財務(wù)投資、長期投資為目的，以期通過陪伴上市公司成長來分享上市公司發(fā)展紅利。
同樣，有些小市值公司雖然規(guī)模較小，但未來發(fā)展?jié)摿^大，具有高成長特點，此類公司也是機構(gòu)投資者配置股票的良好標(biāo)的。
以運機集團為例，早在2023年四季度，即公司市值只有20多億元的時候，四川發(fā)展證券投資基金管理有限公司（下稱“川發(fā)證券基金”）旗下的紓困發(fā)展基金便曾大舉買入運機集團股票。隨后，由川發(fā)證券基金擔(dān)任管理人的川發(fā)本地價值基金又于2024年7月大舉加倉，進而在7月26日與一致行動人紓困發(fā)展基金共同舉牌運機集團，且在此后繼續(xù)增持。
回看運機集團，公司在2024年4月發(fā)布的股權(quán)激勵計劃中便已表達了對未來經(jīng)營業(yè)績的信心。以第三個解除限售期為例，公司設(shè)定的業(yè)績考核目標(biāo)是以2023年凈利潤為基數(shù)，公司2024年至2026年三年凈利潤累計值增長率不低于612.5%。川發(fā)證券基金董事長宋貴祥此前接受記者采訪時表示，其非?？春眠\機集團未來的增長潛力，并將作為耐心資本，長期陪伴企業(yè)共同成長。
