證券時報網(wǎng)
張一帆
2025-02-22 07:56
蛇年春節(jié)假期后第一周，北交所市場表現(xiàn)活躍，北證50指數(shù)三個交易日累計大漲12%，尤其是2月6日、2月7日分別大漲5.51%、4.96%。成交持續(xù)放量，2月7日成交額達320億元。券商認為，市場情緒顯著升溫，資金從觀望轉(zhuǎn)向主動進攻。券商同時也提示追高風險。
DeepSeek是點燃本次市場情緒的重要推手，AI、算力概念股表現(xiàn)尤其吸睛。專家表示，DeepSeek是以較高性價比著稱的開源大模型，有利于中小企業(yè)鏈接開展人工智能+等相關(guān)業(yè)務(wù)。
概念股大漲
春節(jié)后，并行科技在三個交易日內(nèi)股價漲幅達85.5%，其中2月5日和2月7日均強勢漲停。2月5日晚，并行科技公告稱，近期，公司關(guān)注到東方財富股吧、雪球等出現(xiàn)一些涉及公司的傳聞，主要內(nèi)容是公司為DeepSeek系列產(chǎn)品的算力服務(wù)供應(yīng)商。經(jīng)內(nèi)部核實，截至公告披露日，公司尚未就算力服務(wù)與DeepSeek建立業(yè)務(wù)合作關(guān)系。
并行科技同時表示，公司積極推進基于國產(chǎn)算力芯片的算力服務(wù)以及國產(chǎn)算力芯片與國產(chǎn)大模型的適配、優(yōu)化和應(yīng)用支持工作，目前公司智算云平臺已部署智譜清言、DeepSeek-R1等主流模型。公司長期致力于為各行業(yè)開發(fā)者、AI企業(yè)及相關(guān)大模型落地產(chǎn)業(yè)場景做好算力服務(wù)支撐。
并行科技成立于2007年，是一家專注于高性能計算(HPC)領(lǐng)域的高新技術(shù)企業(yè)，2023年11月1日登陸北交所。2024年年中，并行科技被調(diào)入北證50成分股。
在2025年1月初接受投資者調(diào)研時，并行科技表示，公司通過共建模式建設(shè)自有算力并整合外部算力中心的優(yōu)質(zhì)算力資源，同時聚焦于應(yīng)用運行特征分析與優(yōu)化，較云計算廠商提供的虛擬化算力資源具有一定的性能優(yōu)勢。具備專業(yè)化用戶服務(wù)能力，公司長期面向一線科研、研發(fā)技術(shù)人員提供算力服務(wù)，深入了解終端用戶使用過程中的疑難問題和需求痛點，并針對業(yè)務(wù)規(guī)模較大的企業(yè)客戶重點切入其細分領(lǐng)域，提供專業(yè)化的行業(yè)算力服務(wù)解決方案。同時，公司長期深耕算力服務(wù)領(lǐng)域，在算力服務(wù)各細分市場具備一定的先發(fā)優(yōu)勢。
并行科技認為，DeepSeek-V3的模型能力和訓練成本，不會造成算力需求下降。DeepSeek-V3在模型結(jié)構(gòu)、算法和框架上做了諸多開創(chuàng)性的嘗試，大大提高了算力資源使用效率，也說明當前的模型訓練在數(shù)據(jù)和算法方面還有很大的優(yōu)化空間。因此，這不但不會減少相關(guān)產(chǎn)業(yè)方對算力資源的需求，反而可能促進新一輪的模型訓練、應(yīng)用落地的增長。
“模型訓練成本下降，會降低行業(yè)門檻，吸引更多新企業(yè)進入市場，從而顯著提升算力總需求；AI企業(yè)可能會選擇開發(fā)更多差異化的模型，部分算力資源會被投入推理場景，從而降低模型使用成本，促進模型應(yīng)用落地?！辈⑿锌萍挤Q。
并行科技還表示，基于當下算力服務(wù)行業(yè)發(fā)展趨勢及公司整體經(jīng)營情況，公司扭虧為盈前景較為樂觀。1月20日，并行科技發(fā)布2024年年報業(yè)績預告顯示，預計2024年實現(xiàn)歸母凈利潤800萬元-1200萬元，同比增長109.94%-114.91%。
并行科技股東權(quán)益近日發(fā)生變動。清控銀杏南通基金于2025年1月21日至1月27日期間通過集中競價交易方式減持公司股份186.16萬股，持股比例從9.3594%減少至6.1625%，其一致行動人合計持股比例從23.1970%減少至20%。
科技板塊受帶動
除并行科技以外，春節(jié)后這一周，慧為智能、志晟信息、云創(chuàng)數(shù)據(jù)、漢鑫科技、利爾達等北交所科技板塊公司也漲幅居前。從個股成交額來看，春節(jié)后這一周，共有54只北交所個股的周成交額超過3億元，市場交投活躍，并行科技、艾融軟件、駿創(chuàng)科技、雷神科技、云創(chuàng)數(shù)據(jù)、曙光數(shù)創(chuàng)、鼎智科技、奧迪威8家公司周成交額均超過10億元，其中并行科技周成交額超過30億元。
西部證券分析稱，北交所市場情緒顯著升溫，節(jié)后資金從觀望轉(zhuǎn)向主動進攻，AI與機器人產(chǎn)業(yè)鏈成為核心驅(qū)動力。2月5日發(fā)酵的算力云、AIPC等細分領(lǐng)域熱度延續(xù)，并進一步向物聯(lián)網(wǎng)、端側(cè)應(yīng)用端延伸。市場對AI技術(shù)商業(yè)化落地的預期強化，推動低估值科技股估值抬升。
西部證券建議，短期聚焦AI算力、機器人及低空經(jīng)濟等資金高活躍度方向，利用波動捕捉超額收益；中期需逐步向業(yè)績高增長、產(chǎn)業(yè)政策支撐的確定性板塊傾斜，警惕年報驗證期估值回調(diào)風險。其提示風險稱，市場情緒進入階段高位，需平衡進攻與防御，避免追高純概念標的。
