券商中國
陳銘
2025-02-22 21:16
今日早間，A股小幅震蕩，
主要股指漲跌互現(xiàn)，北證50指數(shù)繼續(xù)強勢上攻，再創(chuàng)年內(nèi)新高，上證指數(shù)、深證成指等則微幅飄綠。上漲個股多于下跌個股，成交呈溫和放大趨勢。
盤面上，AI眼鏡、人腦工程、塑料、人形機器人等板塊漲幅居前，光伏設(shè)備、電信服務(wù)、影視院線、保險等板塊跌幅居前。
AI眼鏡或進爆發(fā)期
消費電子產(chǎn)業(yè)早間全線走強，AI眼鏡方向領(lǐng)漲，板塊指數(shù)高開高走，盤中放量大漲逾5%，創(chuàng)歷史新高，半日成交超昨日全天成交。
緯達光電開盤后僅約1分鐘就30%漲停，杰美特、星星科技則均秒速20cm封板，明月鏡片、博士眼鏡、雷柏科技等近20股也強勢漲?；驖q超10%。
智能穿戴、無線耳機、蘋果概念、AI手機、AIPC等消費電子細分板塊也紛紛高開高走，并集體創(chuàng)歷史新高。億道信息、勝利精密、卓翼科技等批量漲停。
近日，中國信通院正式啟動AI眼鏡專項測試，中國信通院泰爾終端實驗室聯(lián)合S–Dream Lab，從基本配置、音頻、圖像、防抖、交互、續(xù)航、安全隱私7個模塊、超60個測試項，對RayBan-Meta Wayfarer智能眼鏡的主要使用場景和功能進行全面、客觀的功能、性能、可用性和可靠性測試，旨在為AI眼鏡行業(yè)提供可參考評價指標(biāo)，推動技術(shù)創(chuàng)新升級和產(chǎn)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)化進程，促進行業(yè)生態(tài)良性可持續(xù)發(fā)展。
隨著人工智能、增強現(xiàn)實（AR）、虛擬現(xiàn)實（VR）以及可穿戴設(shè)備等技術(shù)的不斷成熟與融合，AI眼鏡以其獨特的便捷性、交互性和實用性，成為最受關(guān)注的焦點。
Meta CEO扎克伯格在2024年四季度財報電話會上表示，2025年將是AI眼鏡的決勝之年，將看到是否能夠走上一條通向數(shù)億甚至數(shù)十億AI眼鏡用戶的道路，使眼鏡成為下一代計算平臺。
根據(jù)WellsennXR數(shù)據(jù)，2024年全球AI眼鏡銷量234萬副（其中中國5萬副），預(yù)測2025年全球AI智能眼鏡銷量550萬副，同比增長135%。到2035年，AI眼鏡銷量有望達14億副。
中航證券認(rèn)為，AI智能交互眼鏡作為AIGC時代的特別產(chǎn)物，既緩解傳統(tǒng)AR、VR、XR設(shè)備在佩戴舒適性方面的不足，也引入了更貼合現(xiàn)代生活方式的新型交互模式。AI眼鏡或成端側(cè)AI重要落地場景。未來，隨著AR技術(shù)的成熟以及產(chǎn)品綜合成本的下降， Al+AR眼鏡的結(jié)合也可能為相關(guān)產(chǎn)業(yè)帶來更多發(fā)展機會。
人腦工程頻迎政策利好
醫(yī)藥股早間也集體上攻，人腦工程概念領(lǐng)漲，板塊指數(shù)一度放量漲近4%，創(chuàng)近4年半來新高。國際醫(yī)學(xué)開盤僅約3分鐘就垂直漲停，連續(xù)第2日封板，股價創(chuàng)近1年新高，翔宇醫(yī)療、創(chuàng)新醫(yī)療等也漲幅居前。
醫(yī)療服務(wù)。AI醫(yī)療、家庭醫(yī)生、化學(xué)制藥等板塊也跟隨走強，光正眼科、寶萊特、信邦制藥、濟高發(fā)展等強勢漲停。
港股醫(yī)藥股亦紛紛上揚，港股通醫(yī)療設(shè)施服務(wù)指數(shù)、創(chuàng)新藥精選50指數(shù)、恒生醫(yī)療保健指數(shù)等逆勢飄紅。歌禮制藥一度飆漲逾36%，創(chuàng)3年來新高，騰盛博藥、巨星醫(yī)療控股、昭衍新藥等均大幅拉升。
ETF漲幅前10位的基金均與醫(yī)藥行業(yè)相關(guān)，漲幅前30位的基金有28家與醫(yī)藥行業(yè)相關(guān)，醫(yī)療ETF、醫(yī)藥ETF、創(chuàng)新藥50ETF、醫(yī)療創(chuàng)新ETF等漲幅居前。
人腦工程，又稱神經(jīng)人機工程，如果該技術(shù)成熟，有望解決老年癡呆、失明、癱瘓、腦部損害等大部分神經(jīng)退行性疾病，為恢復(fù)感覺和運動功能等提供了希望，同時還將賦予人類超能力，用意念即可控制各種設(shè)備。
今年以來，多地人腦工程利好政策暖風(fēng)頻吹。日前，北京市科學(xué)技術(shù)委員會、中關(guān)村科技園區(qū)管理委員會、北京市經(jīng)濟和信息化局聯(lián)合印發(fā)的《加快北京市腦機接口創(chuàng)新發(fā)展行動方案（2025—2030年）》提出，到2027年，產(chǎn)出一批重大原創(chuàng)性成果，突破腦機接口電極、芯片、編解碼算法等關(guān)鍵核心技術(shù)，推動小型化高通量植入式傳感器、高通道采集刺激一體化植入式芯片、植入式微型電池等產(chǎn)品的性能達到國際領(lǐng)先水平，打造世界領(lǐng)先的智能腦機系統(tǒng)，并在臨床上得到初步應(yīng)用。
上海市科學(xué)技術(shù)委員會亦于近日印發(fā)《上海市腦機接口未來產(chǎn)業(yè)培育行動方案（2025—2030年）》，從主要目標(biāo)、加速腦機接口產(chǎn)品化、構(gòu)建共性技術(shù)研發(fā)服務(wù)平臺等六方面加快顛覆性技術(shù)突破，搶抓產(chǎn)業(yè)發(fā)展機遇。
中信證券指出，腦機接口是新質(zhì)生產(chǎn)力最具潛力的發(fā)展方向之一，國內(nèi)外腦機企業(yè)都在積極推動腦機接口在醫(yī)療、工業(yè)、娛樂等多領(lǐng)域商業(yè)化。國內(nèi)政策高度重視腦機接口產(chǎn)業(yè)建設(shè)，統(tǒng)籌推進腦機接口應(yīng)用轉(zhuǎn)化；企業(yè)致力于打破國外技術(shù)壟斷，建設(shè)自主可控的全產(chǎn)業(yè)解決方案。建議關(guān)注，有望推出消費級腦機產(chǎn)品的公司及有望受益于腦機產(chǎn)品落地的應(yīng)用端公司。
校對：??呂久彪
