券商中國
許孝如
2025-02-22 07:55
A股融資余額不斷攀升，這些大牛股被盯上。
2月21日，A股市場震蕩走高。截至收盤，滬指上漲0.85%，深證成指上漲1.82%，創(chuàng)業(yè)板指大漲2.51%；科創(chuàng)50異軍突起，全天大漲5.97%。全市場2872股上漲，2352股下跌；成交額22310.55億元，較昨日放量約4396億元，換手率5.46%。
盤面上，液冷服務(wù)器板塊全線爆發(fā)，申菱環(huán)境、江蘇雷利、銳捷網(wǎng)絡(luò)、朗威股份等20余股漲停。算力板塊拉升，潤澤科技、日科化學(xué)、光環(huán)新網(wǎng)、奧飛數(shù)據(jù)等近20股漲停。芯片、國資云、人形機(jī)器人等概念維持強(qiáng)勢，貴金屬、銀行、石油煤炭、房地產(chǎn)等板塊則逆勢下跌。
港股方面，恒生指數(shù)大漲3.99%，恒生科技指數(shù)更是暴漲6.53%。成份股中，中國聯(lián)通、聯(lián)想集團(tuán)、阿里巴巴-W分別暴漲15.72%、15.45%、14.56%；小米集團(tuán)-W、京東集團(tuán)-SW、阿里健康、百度集團(tuán)-SW等一眾公司集體漲逾4%。
近期，以DeepSeek為代表的國產(chǎn)大模型取得突破，眾多互聯(lián)網(wǎng)大廠和運(yùn)營商紛紛宣布接入，迅猛增長的用戶數(shù)量催生算力需求急劇攀升，國內(nèi)大廠持續(xù)加大對算力基礎(chǔ)設(shè)施的投入。阿里財報給出激進(jìn)的算力開支指引，預(yù)計未來三年在云和AI的基礎(chǔ)設(shè)施投入預(yù)計將超越過去十年的總和。
摩根士丹利表示，阿里巴巴的財報及資本支出計劃“顯著”超出了市場預(yù)期，全球投資者應(yīng)重新評估并更充分認(rèn)可中國在人工智能賦能的全球科技競爭中參與乃至引領(lǐng)的能力。
銀華基金表示，DeepSeek火爆出圈，推動投資者重新評估國內(nèi)AI賽道技術(shù)潛力，資金參與科技板塊博弈的意愿顯著提升。國內(nèi)AI事件催化不斷，兩會產(chǎn)業(yè)政策將進(jìn)一步加速發(fā)力，利好具備產(chǎn)業(yè)趨勢的科技成長方向。中長期角度，AI已逐步成長為推動經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的重要力量，有望成為新一輪科技革命的核心驅(qū)動力。
融資客年后買入這些大牛股
蛇年以來（2月5日至20日），A股融資余額呈現(xiàn)出不斷攀升態(tài)勢，最新值為18683.49億元，已逼近2016年以來峰值的18826.56億元，較年前的17645.37億元增長1038.12億元。
申萬一級行業(yè)中，計算機(jī)、電子、通信、機(jī)械設(shè)備、電力設(shè)備獲得融資大舉凈買入，金額依次為215.41億元、175.11億元、90.4億元、90.09億元、89.64億元；僅有綜合和食品飲料遭到融資凈償還，金額依次為0.53億元和1.26億元。
個股方面，蛇年以來，35股融資凈買入額在5億元以上。光線傳媒、拓維信息分列第一、第二，融資凈買入額依次為20.99億元、20.44億元；神州數(shù)碼、浪潮信息、三花智控、優(yōu)刻得-W隨后，融資凈買入額在12億元以上，且多為計算機(jī)板塊個股。
得益于《哪吒2》票房的持續(xù)飆升，作為主要投資方的光線傳媒賺得盆滿缽滿，股價也隨著票房水漲船高，蛇年以來累計漲幅高達(dá)193.6%。
拓維信息則是華為生態(tài)中集“云+鯤鵬/昇騰AI+行業(yè)大模型+開源鴻蒙”于一體的全方位戰(zhàn)略合作伙伴，由于華為2024年營收表現(xiàn)強(qiáng)勢，公司股價也一路沖高，2月5日至今，累計漲幅高達(dá)147.39%。
分行業(yè)來看，融資客大幅凈買入的個股主要集中在計算機(jī)、通信設(shè)備、半導(dǎo)體三大板塊。廣和通、中際旭創(chuàng)、烽火通信為通信設(shè)備個股，拓維信息、浪潮信息、神州數(shù)碼、優(yōu)刻得-W則屬于計算機(jī)板塊。
值得關(guān)注的是，2月5日至今，滬指累計上漲3.95%；而融資客加倉個股則普遍表現(xiàn)優(yōu)異，凈買入5億元以上個股平均漲幅高達(dá)52.12%。光線傳媒、優(yōu)刻得-W、拓維信息、杭鋼股份等多股股價已翻倍。
4股融資凈償還5億元以上，依次為賽力斯、同花順、東方財富和北方華創(chuàng)。
白酒板塊的貴州茅臺、山西汾酒、瀘州老窖凈償還額超億元。平安證券認(rèn)為，當(dāng)前酒廠加大供給側(cè)管控，高端酒批價相對穩(wěn)定，為次高端、中高端白酒發(fā)展提供良好環(huán)境。白酒行業(yè)馬太效應(yīng)明顯，核心大單品動銷平穩(wěn)，有望加速供需拐點(diǎn)到來。
此外，大金融板塊也遭到融資資金的撤離。銀行股中的建設(shè)銀行、浦發(fā)銀行、招商銀行，金融科技股的同花順、指南針，券商股的東方財富和中信證券均在列。
