證券時報網(wǎng)
聶英好
2024-12-22 11:54
距離2024年結(jié)束只有三周多，公募基金年度排名戰(zhàn)進入沖刺階段。從當前基金業(yè)績表現(xiàn)看，基金首尾業(yè)績相差逾90個百分點，但冠軍爭奪戰(zhàn)異常激烈，排名居前的基金業(yè)績差距并不大。從機構(gòu)打法來看，其強調(diào)保持進攻性，多只績優(yōu)基金已限購，主動控制規(guī)模。
冠軍之爭異常膠著
從今年以來的表現(xiàn)看，主動權(quán)益類基金年內(nèi)收益已經(jīng)轉(zhuǎn)正。Choice數(shù)據(jù)顯示，截至12月3日，主動權(quán)益類基金今年以來平均收益超過5%，其中80多只基金收益超過30%。
從領(lǐng)先者的情況看，當前競爭十分激烈。截至12月3日，國融融盛龍頭嚴選混合今年以來收益為54.55%，位居第一。華夏北交所創(chuàng)新中小企業(yè)精選兩年定開混合緊隨其后，今年以來收益達到54.49%。大摩數(shù)字經(jīng)濟混合排名第三，收益為53.22%。此外，銀華數(shù)字經(jīng)濟股票收益也超過50%。
這些基金業(yè)績領(lǐng)先，主要是抓住了兩類機會：一是重倉科技行業(yè)；二是重倉北交所標的。
以國融融盛龍頭嚴選混合為例，該基金2024年一季度配置算力板塊，并加大半導體等科技領(lǐng)域其他行業(yè)配置；二季度繼續(xù)重點配置了算力板塊，并挖掘了人工智能與算力領(lǐng)域新的機會；三季度增加了金融科技板塊的配置。截至三季度末，國融融盛龍頭嚴選混合前十大重倉股包括同花順、東方財富、欣旺達、中際旭創(chuàng)、指南針、天岳先進、太辰光、生益科技、紫光股份、順絡(luò)電子。
北交所主題基金業(yè)績也很亮眼。除了華夏北交所創(chuàng)新中小企業(yè)精選兩年定開混合業(yè)績領(lǐng)先以外，匯添富北交所創(chuàng)新精選兩年定開混合今年以來收益也達到49.96%。
截至12月3日，業(yè)績墊底的金元順安優(yōu)質(zhì)精選混合今年以來虧損36.54%，這意味著，主動權(quán)益類基金首尾業(yè)績之差超過90個百分點。
機構(gòu)多舉措“迎戰(zhàn)”
從最新情況看，在年度最后的沖刺階段，公募倉位顯著提升。據(jù)天風證券統(tǒng)計，截至11月29日，普通股票型基金倉位中位數(shù)為90.35%，相比11月22日估計值上升0.56個百分點；偏股混合型基金倉位中位數(shù)為88.56%，上升1.16個百分點。從加倉方向看，上周基金在醫(yī)藥、電子、傳媒、計算機、消費者服務(wù)等行業(yè)的倉位提升。拉長期限來看，公募已連續(xù)三周提升股票倉位。
在業(yè)內(nèi)人士看來，當前屬于年內(nèi)關(guān)鍵考核時點，多數(shù)基金經(jīng)理選擇高倉位運行，以更強的進攻性謀求更高的收益，這也是最后的“彎道超車”機會。“公募基金在11月末倉位出現(xiàn)回升跡象，后續(xù)關(guān)注年末排名對資金行為的影響。”華泰證券分析師王以表示。
除了高倉位運行以外，多只績優(yōu)基金宣布限購，控制規(guī)模。12月2日，華商基金公告稱，為保證華商元亨混合的穩(wěn)定運作，保護基金份額持有人利益，12月2日起暫停機構(gòu)客戶單日單個基金賬戶單筆或累計高于10萬元的大額申購、大額定期定額投資及大額轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入業(yè)務(wù)。從基金業(yè)績來看，截至12月3日，華商元亨今年以來的收益近30%。
除了華商元亨混合以外，華夏見龍精選混合、華夏優(yōu)勢精選股票、東吳新趨勢價值線混合、富國核心優(yōu)勢混合、博時研究慧選混合等今年業(yè)績領(lǐng)先的基金均已限制大額申購。
