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2024-12-22 20:42
又一寬基指數(shù)迎來基金公司的集體布局，市場再迎源頭活水。
12月6日，券商中國記者獲悉，6家公募基金管理人于同日集中申報了深證100ETF。其中，南方基金、富國基金、大成基金和融通基金此次為新申報深證100ETF產(chǎn)品，華寶基金和永贏基金則是啟動旗下深創(chuàng)100ETF向深證100ETF的轉(zhuǎn)換。
指數(shù)調(diào)整即將生效
深證100指數(shù)發(fā)布于2003年1月，是國內(nèi)第一只明確定位于投資功能的指數(shù)，也是深市核心指數(shù)之一。
具體來看，該指數(shù)以在深圳證券交易所上市交易且滿足條件的所有 A 股為樣本，計算入圍選樣空間股票在最近半年的 A 股日均總市值和 A 股日均成交金額，然后對入圍股票在最近半年的 A 股日均成交金額按從高到低排序，剔除排名后 10%的股票，選取前 100 名股票構(gòu)成指數(shù)樣本股。
最新數(shù)據(jù)顯示，深證100指數(shù)目前的前五大權(quán)重股分別為寧德時代、東方財富、美的集團、五糧液、比亞迪。不久前的12月2日，深交所剛剛發(fā)布了最新一期深證核心指數(shù)的樣本股定期調(diào)整公告，公告顯示，深證100指數(shù)將于12月16日更換6只樣本股，調(diào)入主板公司4家，創(chuàng)業(yè)板公司2家，新易盛、天孚通信、思源電氣、科倫藥業(yè)等納入成份股。
深交所提到，深證100指數(shù)作為創(chuàng)新屬性突出的大盤指數(shù)，目前先進制造、數(shù)字經(jīng)濟、綠色低碳等重點領(lǐng)域權(quán)重占69%，樣本公司持續(xù)加碼研發(fā)投入，近三年研發(fā)費用復(fù)合增長率達26%。同時，深證100指數(shù)匯聚一批具備國際競爭力的行業(yè)龍頭企業(yè)，海外業(yè)務(wù)穩(wěn)步拓展，近三年境外營收復(fù)合增長率達27%。
“本次調(diào)整后，深市核心指數(shù)樣本股結(jié)構(gòu)得到優(yōu)化，新動能新優(yōu)勢的表征功能進一步增強。技術(shù)創(chuàng)新成色更足、成長發(fā)展勢頭強勁、長期投資價值穩(wěn)步提升?！鄙罱凰Q。
據(jù)南方基金統(tǒng)計，2019年以來，截至今年11月29日，深證100指數(shù)年化收益8.19%，優(yōu)于上證50（2.38%）、滬深300（4.69%）等主流寬基指數(shù)。
在成長行情下，深證100指數(shù)也具有更高的彈性。今年9月24日成長行情啟動以來，截至11月29日，深證100指數(shù)累計反彈27.39%，優(yōu)于上證50（17.03%）、滬深300（21.91%）等主流寬基指數(shù)。
掛鉤基金規(guī)模已近百億
作為國內(nèi)第一只明確定位于投資功能的指數(shù)，深證100的指數(shù)基金已經(jīng)小有規(guī)模。
2003年1月2日，以全收益方式計價的深證100指數(shù)問世，同年9月30日，融通深證100指數(shù)基金發(fā)行，成為深市第一只指數(shù)基金，也是全市場第一只跟蹤深證100指數(shù)的基金。
2006年4月24日，全市場首只深證100ETF——易方達深證100ETF正式上市。2018年至2023年，方正富邦、銀華、招商、工銀、華安、廣發(fā)旗下的6只100ETF也先后成立。
Wind數(shù)據(jù)顯示，截至目前，全市場跟蹤深證100指數(shù)的場內(nèi)外指數(shù)基金累計共有22只，合計規(guī)模93.48億元，其中ETF產(chǎn)品7只，截至12月5日的最新規(guī)模為83.75億元。
談及此次6家基金公司集體參與新一批深證100布局的主要原因，多家受訪機構(gòu)指出，在當(dāng)前背景下，經(jīng)濟呈現(xiàn)出一定的企穩(wěn)回升趨勢，市場流動性充裕，投資者情緒逐漸恢復(fù)。當(dāng)下是參與權(quán)益市場布局的合適時點。
“近期國內(nèi)傳來了多個積極信號。從政策力度的加大，到經(jīng)濟數(shù)據(jù)的邊際改善，都令人振奮。從中長期的時間維度，投資者仍然可以保持戰(zhàn)略樂觀。政策底和市場底或已出現(xiàn)，明年盈利底有望出現(xiàn)。在此過程中波動尚存，但大幅度的調(diào)整都或?qū)⑹禽^好的加倉機會?！比A寶基金基金經(jīng)理鄭英亮稱。
反映在配置價值上，易方達基金指數(shù)研究部總經(jīng)理龐亞平認為，深證100指數(shù)成份股擁有較強的盈利能力和成長性。
“截至2024年中報，深證100指數(shù)成份股ROE為11.1%。截至11月28日，該指數(shù)成份股預(yù)期未來2年凈利潤復(fù)合增速為14.2%。從估值來看，目前深證100的估值也處于近10年歷史中樞位置?！饼媮喥椒Q。
寬基ETF加速擴容
值得一提的是，今年以來，寬基ETF加速擴容，一系列新老指數(shù)在2024年都迎來了掛鉤基金“新面孔”。
比如，11月29日，華夏基金、易方達基金、嘉實基金、富國基金、國泰基金、萬家基金、工銀瑞信基金等七家基金公司申報的創(chuàng)業(yè)板50ETF獲批，投資者參與創(chuàng)業(yè)板景氣賽道投資又添新工具。
同日，華泰柏瑞基金、銀華基金、興業(yè)基金、南方基金等多家基金公司旗下的上證180ETF獲批。這也是此前上證180指數(shù)方案優(yōu)化升級后，首批獲批的ETF。
再比如，今年最為火爆的中證A500ETF也在持續(xù)擴容，最新數(shù)據(jù)顯示，已成立的中證A500ETF有22只，合計規(guī)模2131.14億元，中證A500指數(shù)已經(jīng)成為僅次于滬深300的第二大指數(shù)。
多位基金管理人指出，9月底至今，一系列利好舉措點燃市場情緒，市場對于優(yōu)質(zhì)核心資產(chǎn)的關(guān)注度和布局熱情繼續(xù)升溫，擁有良好市場代表性及較大投資容量的寬基ETF在本輪上升行情中成為了更具吸引力的配置方向之一。從更長遠的角度看，在國內(nèi)經(jīng)濟邁入高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵階段，高質(zhì)量的寬基ETF對構(gòu)建“長錢長投”良好生態(tài)或具有較為深遠的意義。
“過去兩年核心寬基指數(shù)ETF的規(guī)模迎來爆發(fā)式增長，既反映出投資者交易習(xí)慣的變化，也反映出在市場更加成熟后跑贏寬基指數(shù)變得越來越難，因此越來越多的基金公司加強了對核心寬基ETF的布局和投入?！庇磊A深創(chuàng)100ETF基金經(jīng)理劉庭宇表示。
校對：呂久彪
