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簡星堰
2025-01-11 19:56
本周又一只基準做市公司債ETF提前結束募集！
1月10日，海富通基金發(fā)布公告，公司旗下海富通上證基準做市公司債ETF于1月10日提前結束募集，自1月7日正式開始募集算起，歷時4天。
而就在此前，南方基金率先宣布，旗下南方上證基準做市公司債ETF已于1月8日提前結束募集，僅歷時2天。
據(jù)悉，首批8只基準做市信用債ETF于1月7日同步開啟募集，發(fā)行上限均設置在30億元，合計募集目標240億元，目前來看，已成為開年最“卷”新品。
2只基準做市公司債ETF提前結束募集
1月10日，海富通基金發(fā)布公告，公司旗下海富通上證基準做市公司債ETF于1月10日提前結束募集，原定募集截止日為2025年1月17日。為更好地保護投資者利益，根據(jù)相關約定，決定將該基金募集截止日提前至1月10日，自1月11日起不再接受認購申請。
據(jù)悉，根據(jù)產品此前的發(fā)售公告，海富通上證基準做市公司債ETF于1月7日正式開始發(fā)行，截至1月10日，僅歷經4個工作日。
海富通基金表示，基準做市信用債ETF標的指數(shù)主要選取在交易所上市交易的高等級信用債券，具備主體資質較優(yōu)、流動性較好、信用風險較低等特征。在當前寬松的貨幣政策和資金面環(huán)境下，利率維持低位水平，基準做市信用債ETF的推出，將進一步豐富債券ETF產品圖譜，為投資者便捷布局債券市場增添新工具。
同時，隨著機構和居民對于穩(wěn)健類資產投資需求的持續(xù)上升，債券ETF憑借交易便利、費率低廉、持倉透明等獨特優(yōu)勢，逐漸成為投資者的優(yōu)選方案，未來發(fā)展空間廣闊。
此前一日，1月9日，南方基金宣布，南方上證基準做市公司債ETF提前結束募集，該基金已于1月7日開始募集，原定募集截止日為1月13日。為更好地保護投資者利益，根據(jù)相關約定，決定將該基金募集截止日提前至1月8日，自1月9日起不再接受認購申請。
南方基金表示，相對于直接投資交易所債券、普通指數(shù)基金，上證基準做市公司債ETF投資門檻更低，投資者可在二級市場直接交易，可實現(xiàn)T+0交易，可以作為資者場內配置信用債的新工具。
8家基金公司同步募集
2024年最后一天，首批8只基準做市信用債ETF獲批。具體來看，易方達基金、華夏基金、南方基金和海富通基金等4家基金公司拿到批文的ETF是跟蹤“上證基準做市公司債指數(shù)”基金，廣發(fā)基金、博時基金、大成基金和天弘基金等4家基金公司拿到批文的ETF是跟蹤“深證基準做市信用債指數(shù)”的基金。
其中，上證基準做市公司債指數(shù)是以上交所基準做市品種規(guī)則的公司債作為指數(shù)樣本，以反映上海證券交易所流動性較好債券的整體表現(xiàn)。樣本券是上交所指定的發(fā)行規(guī)模在20億元以上、主體評級為AAA級的科技創(chuàng)新公司債券、綠色公司債券和民營企業(yè)發(fā)行的公司債券。
深證基準做市信用債指數(shù)的樣本券是深交所基準做市債券清單范圍內的公司債、企業(yè)債?；鶞首鍪袀怯山灰姿x擇，符合債項評級AAA，存續(xù)規(guī)模大于15億元，剩余期限大于半年的公募公司債，不包含可轉債、可交債。
僅過了2個交易日，1月3日，8只ETF集體披露了發(fā)售公告，將于1月7日集體發(fā)行，其中，華夏基金、南方基金、博時基金旗下的基準做市信用債ETF定于1月13日結束募集；廣發(fā)基金、海富通基金旗下產品定于1月17日結束募集；天弘、大成、易方達旗下的基準做市信用債ETF則計劃在1月20日和1月22日結募。目前來看，已有2只產品率先提前結募。
在多家基金公司看來，此批產品問世是對債券產品線和ETF產品線的重要補充，鑒于目前債券ETF的體量，這一領域未來發(fā)展空間仍相當廣闊。
海富通基金表示，該類產品的發(fā)行有望進一步提升做市券流動性水平，激發(fā)債券市場動能，推動債券市場的建設和健康發(fā)展。
南方基金表示，從國內外債券市場發(fā)展來看，當前債券ETF正成為全球部分資金的重要配置方向。國內債券市場發(fā)展來看，近年來，債券ETF逐漸被市場認可，各類型的債券ETF規(guī)模都有明顯上升。
債券指數(shù)基金有望迎大發(fā)展
從過往數(shù)據(jù)來看，8只產品同日齊發(fā)在債基ETF領域較為罕見。自2013年以來，單年度新成立債基ETF數(shù)量最多的為2022年，僅有5只新產品問世。
從規(guī)模來看，債券型ETF相較于股票型ETF體量較小。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至1月10日，全市場僅21只債券ETF，總規(guī)模為1850.88億元。其中，博時可轉債ETF、富國政金債券ETF、海富通短融ETF規(guī)模均超過300億元，海富通城投債ETF、平安公司債ETF規(guī)模均超過100億元。
展望后市，多位業(yè)內人士認為，國內債券型ETF市場仍處于初步發(fā)展階段，規(guī)模占比相對較低，未來有較大的增長空間。
博時深證基準做市信用債ETF擬任基金經理張磊表示，債券指數(shù)基金未來發(fā)展擁有廣闊的前景。一是債券指數(shù)基金市場占比相對較低，目前僅10%左右，相比成熟市場仍有較大提升空間；二是信用債指數(shù)基金發(fā)展相對滯后，存量信用債指數(shù)債基只數(shù)較少；三是伴隨著中長期國債到期收益率的下降，主動管理獲取超額收益的空間或更加有限，指數(shù)基金費率優(yōu)勢和工具屬性或將更有吸引力；四是相比普通債券指數(shù)基金，債券ETF具有交易靈活便捷、質押方便等優(yōu)勢。
鵬揚基金表示，當前我國債券指數(shù)基金的規(guī)模相對整體債券市場仍然較小，發(fā)展?jié)摿薮?。目前國內債券型ETF的規(guī)模僅占股票型ETF的4%左右，而美國這一比例接近20%。隨著我國債券市場的不斷壯大和配置需求的提升，債券指數(shù)基金的市場空間廣闊。尤其是ESG債券指數(shù)、綠色債券指數(shù)等產品的推出，將進一步拓寬市場，為低風險投資者提供豐富的配置工具。
校對：王錦程
