證券時報網(wǎng)
劉良文
2025-01-16 20:52
CPO領(lǐng)域捷報頻出，杠桿資金加倉多股。
市場全天沖高回落，三大股指集體收漲。家電、零售等消費(fèi)股拉升，有色、油氣、煤炭等周期股走高；AI芯片、機(jī)器人、減速器、半導(dǎo)體等板塊跌幅居前。
隆基綠能盤后公告稱，預(yù)計2024年度實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤虧損82億元到88億元，與上年同期相比，由盈轉(zhuǎn)虧。
公司表示，報告期內(nèi)，受行業(yè)競爭加劇的影響，公司BC二代產(chǎn)品產(chǎn)量占比很低，PERC和TOPCon產(chǎn)品價格和毛利率持續(xù)下降，產(chǎn)能開工率受限，技術(shù)迭代導(dǎo)致計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備增加，參股硅料企業(yè)投資收益產(chǎn)生虧損，導(dǎo)致經(jīng)營業(yè)績出現(xiàn)階段性虧損。
2022年末以來，光伏行業(yè)大規(guī)模擴(kuò)張導(dǎo)致市場供需關(guān)系失衡。上下游產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)價格持續(xù)下滑，光伏企業(yè)的業(yè)績普遍受到影響。2023年—2024年，光伏龍頭隆基綠能的業(yè)績已連續(xù)2年下滑。
今日盤后，精倫電子公告稱，預(yù)計2024年年度實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤為-3400萬元到-4300萬元，預(yù)計2024年年度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入1.42億元左右，扣除與主營業(yè)務(wù)無關(guān)的業(yè)務(wù)收入和不具備商業(yè)實(shí)質(zhì)的收入后的營業(yè)收入為1.27億元左右，低于3億元。
若上述數(shù)據(jù)經(jīng)審計確認(rèn)，公司股票在2024年年度報告披露后將可能被實(shí)施退市風(fēng)險警示。公司股票將于2024年年度報告披露日起開始停牌，上海證券交易所將在公司股票停牌之日后5個交易日內(nèi)，根據(jù)實(shí)際情況，對公司股票實(shí)施退市風(fēng)險警示。
目前精倫電子市值規(guī)模為17.37億元，以公司披露的最新持股股東數(shù)據(jù)（截至2024年11月20日）來看，有7.84萬戶股東持有該股。
CPO概念午后異動
天孚通信午后直線拉升收獲20cm漲停，太辰光、光庫科技、中際旭創(chuàng)、新易盛、羅博特科等快速沖高。
消息面上，據(jù)供應(yīng)鏈透露，英偉達(dá)將于3月的GTC大會推出CPO（共封裝光學(xué)）交換機(jī)新品，預(yù)計試產(chǎn)工作順利進(jìn)行，8月份即可量產(chǎn)。產(chǎn)品性能方面，該CPO交換機(jī)預(yù)計將支持115.2Tbps的信號傳輸。當(dāng)前，臺積電已驗證1.6Tbps傳輸速率的小型通用光引擎，并正在測試3.2Tbps產(chǎn)品，前者最快將于2025年下半年進(jìn)入量產(chǎn)。
近期，CPO領(lǐng)域捷報頻出，臺積電完成CPO與半導(dǎo)體先進(jìn)封裝技術(shù)整合，其與博通共同開發(fā)合作的CPO關(guān)鍵技術(shù)微環(huán)形光調(diào)節(jié)器（MRM）已經(jīng)成功在3nm制程試產(chǎn)，代表后續(xù)CPO將有機(jī)會與高性能計算（HPC）或ASIC等AI芯片整合。
光通信行業(yè)市場研究機(jī)構(gòu)LightCounting數(shù)據(jù)顯示，全球范圍內(nèi)，搭載CPO方案產(chǎn)品出貨量預(yù)計將從800G速率和1.6T速率端口開始，于2024年至2025年開始商用，2026年至2027年開始規(guī)模上量，2027年應(yīng)用占比達(dá)到30%。
超半數(shù)概念股獲得杠桿資金加倉
CPO（共封裝光學(xué)）行情熱度高企。證券時報·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，2024年，CPO 概念股全年股價平均上漲48.67%，顯著跑贏大盤。羅博特科、新易盛、德科立的股價全年上漲幅度居前，均超120%。從今年開年以來的行情表現(xiàn)來看，CPO 概念股股價平均上漲0.28%，依舊跑贏大盤，太辰光、天孚通信、源杰科技、長光華芯年內(nèi)股價均上漲超10%。
太辰光今年年內(nèi)股價漲幅居首，累計上漲47.35%。今日太辰光盤中一度漲超18%，股價創(chuàng)出歷史新高。公司深耕光通信行業(yè)二十余年，具備光元器件及其組件、光收發(fā)系統(tǒng)等封裝集成能力，同時擁有光互連整體解決方案經(jīng)驗。
2025年以來，中際旭創(chuàng)和華工科技均獲得超百家機(jī)構(gòu)調(diào)研，中際旭創(chuàng)在調(diào)研中表示，根據(jù)與客戶交流，可以明確看到在未來幾年800G和1.6T的上量過程中，客戶仍然會使用可插拔光模塊，可插拔光模塊在技術(shù)穩(wěn)定性和可靠性以及成本等方面仍保持明顯的優(yōu)勢。公司1.6T光模塊會在今年逐季開始上量。
華工科技在調(diào)研中表示，光聯(lián)接業(yè)務(wù)海外市場方面，公司已在多家頭部客戶進(jìn)行400G、800G以及1.6T產(chǎn)品的測試；800G LPO產(chǎn)品已獲得明確需求，目前在加緊測試，盡快導(dǎo)入，1.6T產(chǎn)品正加快送樣測試，整體進(jìn)度處于行業(yè)第一梯隊。公司光聯(lián)接業(yè)務(wù)海外工廠已經(jīng)實(shí)現(xiàn)投產(chǎn)條件，正在做好800G LPO產(chǎn)品一季度上量的準(zhǔn)備。
從資金面來看，本周以來，超半數(shù)CPO概念股獲得杠桿資金加倉，其中中興通訊、光迅科技、太辰光、中際旭創(chuàng)均獲得杠桿資金凈買入超1億元。中興通訊的杠桿資金凈買入額最高，達(dá)3.65億元。
