券商中國
時謙
2025-01-03 12:25
5G應用廣度不斷拓展，規(guī)模發(fā)展加速“綻放”。
最熱AI題材熄火
12月31日早盤，A股大盤指數下探，一度跌近1%，截至午間收盤，上證指數跌破3400點整數關口?？萍碱愵}材拋壓較大，銅纜高速連接、MCU芯片、華為海思、存儲芯片、AI手機PC、人腦工程等指數跌幅靠前。
銅纜高速連接跌幅最大，概念股得潤電子逼近跌停，顯盈科技、卡倍億、博威合金、金信諾、鑫科材料盤中跌超7%。
銅纜高速連接是近期AI賽道細分最火題材之一，板塊指數在12月30日盤中創(chuàng)下歷史新高。據證券時報·數據寶統(tǒng)計，截至12月30日收盤，銅纜高速連接概念股中，年內最大漲幅翻倍的超過20只，其中神宇股份、沃爾核材、兆龍互連最大漲幅在3倍以上。
在熱門科技題材偃旗息鼓同時，培育鉆石、免稅概念、白酒、天然氣、種業(yè)、新零售等逆市飄紅。培育鉆石指數早盤漲幅最高，惠豐鉆石大漲近20%，黃河旋風、潮宏基、恒盛能源漲停，漲幅靠前的還有力量鉆石、四方達等。
消息面上，黃河旋風、華晶(上海)珠寶有限公司宣布旗下培育鉆石漲價，黃河旋風旗下產品綜合漲價幅度在10%左右，華晶(上海)珠寶有限公司漲幅在10%。
工信部：到2027年建設1萬個5G工廠
日前，工信部印發(fā)《打造“5G+工業(yè)互聯(lián)網”512工程升級版實施方案》的通知，提出到2027年，“5G+工業(yè)互聯(lián)網”廣泛融入實體經濟重點行業(yè)領域，網絡設施、技術產品、融合應用、產業(yè)生態(tài)、公共服務5方面能力全面提升，建設1萬個5G工廠，打造不少于20個“5G+工業(yè)互聯(lián)網”融合應用試點城市。
工業(yè)和信息化部信息通信管理局負責人12月30日解讀《實施方案》表示，當前，“5G+工業(yè)互聯(lián)網”已邁入規(guī)?；l(fā)展新階段。一方面，仍存在產業(yè)供給不夠、綜合應用成本較高等問題；另一方面，5G-A(5G網絡的演進和增強)技術加快落地、人工智能技術加速賦能新型工業(yè)化、工業(yè)5G獨立專網探索更加活躍，為“5G+工業(yè)互聯(lián)網”發(fā)展帶來新機遇。
工業(yè)互聯(lián)網已成為5G應用創(chuàng)新最為活躍的領域。據中國工業(yè)互聯(lián)網研究院副院長劉文卿介紹，“5G+工業(yè)互聯(lián)網”為5G發(fā)展提供了廣闊空間，也為工業(yè)互聯(lián)網發(fā)展提供了關鍵技術。
5G應用生態(tài)加速推進
5G產業(yè)鏈是一個復雜的生態(tài)系統(tǒng)，涵蓋了芯片制造商、設備供應商、網絡運營商、應用開發(fā)者等多個環(huán)節(jié)。目前，5G融合應用已在工業(yè)、醫(yī)療、教育、交通等多個行業(yè)領域發(fā)揮賦能效應，覆蓋國民經濟97個大類中的67個，5G應用案例累計超過9.4萬個，有力促進了數字經濟發(fā)展。
從全球率先實現5G獨立組網（SA）網絡規(guī)模商用，到前瞻布局載波聚合、5G輕量化、通感一體等技術的試驗驗證和商用落地；從開展“信號升格”專項行動提升5G網絡質量，到創(chuàng)造性開展5G行業(yè)虛擬專網建設，五年來，我國5G網絡建設的步伐不斷加快。
全球移動通信系統(tǒng)協(xié)會有關報告顯示，2023年，中國以5G為代表的移動生態(tài)系統(tǒng)創(chuàng)造了約800萬個就業(yè)崗位。據中國信息通信研究院測算，5G商用5年來直接帶動經濟總產出約5.6萬億元，間接帶動約14萬億元，有力促進經濟社會高質量發(fā)展。
中國科學院院士尹浩表示，5G作為新一代信息通信技術領域集大成的引領性技術，也是數字經濟的關鍵引擎，全球呈現快速發(fā)展態(tài)勢。在中國，5G融合應用的多種生態(tài)初步形成，發(fā)展態(tài)勢良好，但規(guī)?；瘧眠€有一些挑戰(zhàn)。隨著行業(yè)市場的慢慢展開，5G to C端的應用將迎來指數級躍升。建議市場各方在持續(xù)完善供給能力的同時，加速可穿戴設備等新終端的普及，包括數字內容供給體系和能力建設等。
機構高頻調研多只產業(yè)鏈龍頭股
據數據寶統(tǒng)計，A股市場涉及5G概念的股票達400只，截至12月30日收盤，概念股合計A股市值6.62萬億元，7股A股市值超千億元，分別是中國電信、工業(yè)富聯(lián)、立訊精密、中國聯(lián)通、中興通訊、中際旭創(chuàng)、中國移動。
今年以來，39只概念股獲得機構調研12次以上，相當于月均至少調研1次，多只產業(yè)鏈龍頭股入圍，包括深南電路、順絡電子、滬電股份、捷捷微電、唯捷創(chuàng)芯等。
機構調研最頻繁的是深南電路，年內累計獲調研78次。公司在最新一期機構調研中表示，公司PCB業(yè)務具備HDI工藝能力，主要應用于通信、數據中心、工控醫(yī)療、汽車電子等下游領域的部分中高端產品。公司目前已具備包括WB、FC封裝形式全覆蓋的BT類封裝基板量產能力。
從業(yè)績情況來看，過去三年（2021年—2023年）及今年前三季度，凈利潤均實現正增長的5G概念股有21只。截至12月30日收盤，這些概念股中滾動市盈率低于30倍的有9只，包括杭叉集團、亨通光電、神州泰岳、中國移動、中國聯(lián)通等。
杭叉集團滾動市盈率為12.09倍，排在最低位置。公司主要從事叉車、倉儲車、牽引車、自動導運小車（AGV）等工業(yè)車輛、高空作業(yè)車輛、強夯機、清潔設備等整機及其關鍵零部件的研發(fā)、生產與銷售，全方位謀劃建設了基于工業(yè)互聯(lián)網、大數據、5G等技術為支撐的智能超級工廠。今年前三季度，公司實現凈利潤15.73億元，同比增長21.2%。
